聚灿光电:关于对深圳证券交易所关注函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

聚灿光电科技股份有限公司(以下简称“公司”)于2022年9月5日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对聚灿光电科技股份有限公司的关注函》(创业板关注函〔2022〕第340号)(以下简称“关注函”)。公司董事会收到关注函后立即对相关问题逐项进行了认真分析,现就关注函中所涉问题回复如下:

1.你公司于4月13日晚间首次披露该次股权激励计划草案。请补充说明该股权激励计划首次披露以来公司经营状况以及行业环境发生的主要变化,你公司短期内即进行修订的具体原因,本次进行修订的合理性、必要性,公司前期制定股权激励计划草案以及本次修订是否存在不审慎的问题。

2022年4月12日,公司发布了一季报,公司一季度实现营业收入4.81亿元,较上年同期增长7.15%,实现净利润2,475.99万元,较上年同期增长60.66%;2022年8月30日,公司发布了半年度报告,公司上半年实现营业收入10.06亿元,较上年同期增长4.66%,实现净利润4,292.49万元,较上年同期下降38.77%。

从以上数据可以看出,公司二季度经营状况弱于一季度,出现营业收入增速下滑、净利润同比下降情形。

自本次激励计划首次披露以来,受制于国际局势、宏观经济、疫情反复的不确定性影响,应用环节出现国内需求疲软、国际市场波动的态势。同时,产业链整体存在的时滞性导致LED通用照明、显示屏等市场需求增长放缓,LED行业回暖不及预期。

据GGII统计数据显示:2022年1-6月,LED显示屏应用端出货量同比下降幅度超过20%,配套LED显示产业链受到波及,产能利用率维持在6成左右。同时,局部疫情反复对国内消费需求、国外订单交付等都有不同程度影响。

据中国照明电器协会统计,2022年上半年,国内照明产品完成出口额合计290.08亿美元,同比下滑0.25%,总体弱于出口大盘,行业回暖不及预期。

受终端需求下降影响,第二季度LED产业链中游封装、下游应用出现的阶段性产能管控、库存消化,对产业链上游造成的不利影响。由于LED芯片企业的反馈具有时滞性,加之行业整体未能延续去年爆发性增长的趋势,导致LED芯片市场活跃度于年中仍不及预期。

从市场端反馈,结合7-8月经营数据来看,外部不利环境仍将延续一段时间,存在需求放缓而致行业出现波动、产品加剧竞争的风险。

公司于2022年4月13日晚间首次披露该次股权激励计划草案,于2022年8月31日发布了本次激励计划修订事项的相关公告,具体修订原因如下:

自本次激励计划首次披露以来,受制于国际局势、宏观经济、疫情反复的不确定性影响,应用环节出现国内需求疲软、国际市场波动的态势。同时,产业链整体存在的时滞性导致LED通用照明、显示屏等市场需求增长放缓,LED行业回暖不及预期。

外部需求波动对行业的影响从同行业可比上市公司发布的2022年第一季度报告、半年度报告可以看出,具体数据如下:

其中:LED外延芯片收入 未披露 未披露 未披露 — 27,680.45

①2022年上半年营业收入增速较第一季度明显下降:同行业可比上市公司(本文指三安光电、华灿光电、乾照光电,下同)第一季度营业收入较上年同期增长(指变动比例的平均值,下同)0.55%,而上半年营业收入较上年同期下降7.94%。

②2022年上半年LED外延芯片收入明显下降:同行业可比上市公司上半年LED外延芯片产品营业收入较上年同期下降17.91%。

③公司营业收入增速、LED外延芯片收入变动比例优于同行业上市公司:无论是从营业收入整体增速(公司2022年上半年营业收入较上年同期增长4.66%,同行业可比上市公司营业收入较上年同期下降7.94%),还是从LED外延芯片产品收入变动比例(公司2022年上半年LED外延芯片产品收入较上年同期下降0.62%,同行业可比上市公司上半年LED外延芯片收入较上年同期下降17.91%)来看,公司产品市场份额持续提升,营业收入增速、LED外延芯片收入变动比例优于同行业可比上市公司。

虽然公司上述经营指标优于同行业可比上市公司,但是从市场端反馈,结合7-8月经营数据来看,外部不利环境仍将延续一段时间,存在需求放缓而致行业出现波动、产品加剧竞争的风险。

在此外部环境变化的特殊时期,公司更需要鼓舞团队士气、充分调动员工工作积极性,鼓励核心员工并肯定其工作成绩,稳住公司发展基本面,最终实现公司利益、股东利益和员工利益的高度统一。

考核标准的分档,使得考核指标的设置更合理、清晰,是对业绩目标达成情况的考核细化,是对当前复杂多变的外部环境采取的积极应对举措,有利于稳固既有人才梯队,激发员工的工作积极性和创造力,不因疫情等客观因素造成激励失效。推动激励目标的可靠实现,有利于公司吸引行业核心人才,为公司未来发展储备及吸引更多核心人才,有利于提升公司整体竞争力,最终为股东创造更大的价值。

公司选取营业收入增长率作为公司层面业绩考核指标,该指标为公司核心财务指标。营业收入是公司的主要经营成果,是取得利润的重要保障。营业收入同时也是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要标志,营业收入的增长反映了公司成长能力和行业竞争力的提升。

2021年,LED芯片行业的替代转移效应延续,伴随芯片价格提升明显,叠加新型应用拓展创新,大部分LED企业适时抓住行业发展机遇,业绩较为亮眼,整体营收规模达到了相对较高的水平,公司营业收入也创历史新高。而随着2022年一季度以来宏观经济调整、疫情反复爆发、俄乌战争演变等不利变化,行业面临严峻挑战。

从公司具体经营来看,一季度LED外延芯片产品收入较上年同期尚且保持2.91%正增长,而上半年LED外延芯片产品收入已较上年同期下降0.62%。同业可比上市公司未单独披露一季度LED外延芯片产品收入,但从其披露的上半年LED外延芯片产品收入来看,同行业可比上市公司LED外延芯片收入跌幅介于-27.32%至-11.53%之间。从市场端反馈,结合7-8月经营数据来看,外部不利环境仍将延续一段时间,存在需求放缓而致行业出现波动、产品加剧竞争的风险。

综上所述,在外部行业发生波动情况下,公司对原考核指标基础上进行分档细化,细化目标与职责,优化激励方案,修订后的业绩考核指标仍具有合理性、科学性,能客观地反映外在因素影响与公司经营现状,能够继续促进激励对象发挥积极性,进一步提高员工凝聚力,有效发挥激励作用,确保公司长期稳定发展,为股东带来更高效、更持久的回报。

基于上述原因,公司综合考虑所处行业发展特点、公司历史业绩及行业内激烈的人力竞争等因素,公司在原考核指标基础上进行分档细化,有利于公司留住、激励及吸引行业核心人才,为公司未来发展吸引并储备更多核心人才,

综上,公司本次调整业绩考核指标是公司根据外部经营环境和实际生产经营情况进行的合理预测和调整,调整后的业绩考核指标更具有合理性、科学性,能够继续促进激励对象发挥积极性,进一步提高员工凝聚力,有效发挥激励作用,确保公司长期稳定发展,为股东带来更高效、更持久的回报。

《上市公司股权激励管理办法》第五十条规定:上市公司在股东大会审议通过股权激励方案之前可对其进行变更。变更需经董事会审议通过。

上市公司对已通过股东大会审议的股权激励方案进行变更的,应当及时公告并提交股东大会审议,且不得包括下列情形:

公司本次关于股权激励计划修订事项不存在上述情形,已及时公告,并将提交公司2022年第三次临时股东大会进行审议。

制定原考核目标时,公司已考虑历史业绩增长情况及疫情常态化造成的影响,并结合当时对行业未来发展趋势的判断,但上半年局部疫情反复、局势演变超越预期,造成封装、应用端阶段性产能管控、库存消化不可预见,LED芯片市场回暖不及预期。

基于疫情的不可抗力影响,尽管公司积极采取应对措施降低上述不利因素对公司的影响,但当前外部经营环境不及预期,原激励计划中设定的公司层面业绩考核指标已不能和当前公司经营情况和行业环境相匹配,公司预计原激励计划中各期考核目标已无法实现。如公司坚持按照原业绩考核指标进行考核,因非营业因素影响导致激励计划失去激励效果,将削弱激励计划对于核心员工的激励性,且与激励计划的初衷相悖,不利于提高员工积极性,不利于公司可持续发展,不符合公司股东利益。

基于上述原因,公司在原考核指标基础上进行分档细化,有利于公司留住、激励及吸引行业核心人才,为公司未来发展吸引并储备更多核心人才,有利于提升公司的竞争力,为股东创造更大的价值,指标的设置合理,有助于发挥激励作用。

2.根据公告,本次股权激励计划首次授予部分权益的公司层面业绩考核指标为 2022-2024各年度营业收入相较于 2019-2021年营业收入平均值的增长率;你公司 2019-2022年半年度的营业收入同比增长率分别为 104.61%、

23.05%、42.83%、4.66%。请你公司补充说明修订后的业绩考核指标的制定依据、合理性,是否符合公司经营实际,是否有利于达成本次股权激励计划目的,是否存在不当调整业绩考核指标以向高级管理人员等关键少数输送利益的问题。

《上市公司股权激励管理办法》第五十条规定:上市公司在股东大会审议通过股权激励方案之前可对其进行变更。变更需经董事会审议通过。

上市公司对已通过股东大会审议的股权激励方案进行变更的,应当及时公告并提交股东大会审议,且不得包括下列情形:

公司本次关于股权激励计划修订事项不存在上述情形,已及时公告,并将提交公司2022年第三次临时股东大会进行审议。

本次股权激励的修订依据符合《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《聚灿光电科技股份有限公司2022年限制性股票激励计划实施考核管理办法》等相关规定。

2021年,LED芯片行业的替代转移效应延续,伴随芯片价格提升明显,叠加新型应用拓展创新,大部分LED企业适时抓住行业发展机遇,业绩较为亮眼,整体营收规模达到了相对较高的水平,公司营业收入也创历史新高。而随着2022年一季度以来宏观经济调整、疫情反复爆发、俄乌战争演变等不利变化时,行业面临严峻挑战。

从公司具体经营来看,一季度LED外延芯片产品收入较上年同期尚且保持2.91%正增长,而上半年LED外延芯片产品收入已较上年同期下降0.62%。同业可比上市公司未单独披露一季度LED外延芯片产品收入,但从其披露的上半年LED外延芯片产品收入来看,同行业可比上市公司LED外延芯片收入跌幅介于-27.32%至-11.53%之间。从市场端反馈,结合7-8月经营数据来看,外部不利环境仍将延续一段时间,存在需求放缓而致行业出现波动、产品加剧竞争的风险。

综上所述,在外部行业发生波动情况下,公司对原考核指标基础上进行分档细化,细化目标与职责,优化激励方案,修订后的业绩考核指标仍具有合理性、科学性,能客观地反映外在因素影响与公司经营现状,能够继续促进激励对象发挥积极性,进一步提高员工凝聚力,有效发挥激励作用,确保公司长期稳定发展,为股东带来更高效、更持久的回报。

对“第八章 限制性股票的授予与归属条件”中“二、限制性股票的归属条件”里针对公司层面业绩考核要求的内容进行了部分修订:

首次授予限制性股票的考核年度为2022-2024年三个会计年度,每个会计年度考核一次,各年度业绩考核目标如下表所示:

第一个归属期 以2019-2021年营业收入平均值为基数,2022年营业收入增长率不低于45%

第二个归属期 以2019-2021年营业收入平均值为基数,2023年营业收入增长率不低于60%

第三个归属期 以2019-2021年营业收入平均值为基数,2024年营业收入增长率不低于70%

若预留部分在公司2022年第三季度报告披露之前授予,则预留部分的业绩考核与首次授予一致;若预留部分在公司2022年第三季度报告披露之后授予,则预留部分业绩考核年度为2023-2025年三个会计年度,每个会计年度考核一次,各年度业绩考核目标如下表所示:

第一个归属期 以2019-2021年营业收入平均值为基数,2023年营业收入增长率不低于60%

第二个归属期 以2019-2021年营业收入平均值为基数,2024年营业收入增长率不低于70%

第三个归属期 以2019-2021年营业收入平均值为基数,2025年营业收入增长率不低于85%

首次授予限制性股票的考核年度为2022-2024年三个会计年度,每个会计年度考核一次,各年度业绩考核目标如下表所示:

第一个归属期 以2019-2021年营业收入平均值为基数,2022年营业收入增长率不低于45%。 其中:当期营业收入完成率(R)<80%时,当期限制性股票不予归属; 80%≤R<85%时,当期限制性股票按50%比例予以归属; 85%≤R<90%时,当期限制性股票按80%比例予以归属; R≥90%时,当期限制性股票全额予以归属。

第二个归属期 以2019-2021年营业收入平均值为基数,2023年营业收入增长率不低于60%。 其中:当期营业收入完成率(R)<80%时,当期限制性股票不予归属; 80%≤R<85%时,当期限制性股票按50%比例予以归属; 85%≤R<90%时,当期限制性股票按80%比例予以归属; R≥90%时,当期限制性股票全额予以归属。

第三个归属期 以2019-2021年营业收入平均值为基数,2024年营业收入增长率不低于70%。 其中:当期营业收入完成率(R)<80%时,当期限制性股票不予归属; 80%≤R<85%时,当期限制性股票按50%比例予以归属; 85%≤R<90%时,当期限制性股票按80%比例予以归属; R≥90%时,当期限制性股票全额予以归属。

注:1、上述“营业收入”以公司经审计的合并财务报表口径的数据为计算依据。

2、营业收入完成率(R)=该归属期营业收入实际完成值/该归属期最低目标增长率所对应的营业收入目标值。

若预留部分在公司2022年第三季度报告披露之前授予,则预留部分的业绩考核与首次授予一致;若预留部分在公司2022年第三季度报告披露之后授予,则预留部分业绩考核年度为2023-2025年三个会计年度,每个会计年度考核一次,各年度业绩考核目标如下表所示:

第一个归属期 以2019-2021年营业收入平均值为基数,2023年营业收入增长率目标值为60%。 其中:当期营业收入完成率(R)<80%时,当期限制性股票不予归属; 80%≤R<85%时,当期限制性股票按50%比例予以归属; 85%≤R<90%时,当期限制性股票按80%比例予以归属; R≥90%时,当期限制性股票全额予以归属。

第二个归属期 以2019-2021年营业收入平均值为基数,2024年营业收入增长率目标值为70%。 其中:当期营业收入完成率(R)<80%时,当期限制性股票不予归属; 80%≤R<85%时,当期限制性股票按50%比例予以归属; 85%≤R<90%时,当期限制性股票按80%比例予以归属; R≥90%时,当期限制性股票全额予以归属。

第三个归属期 以2019-2021年营业收入平均值为基数,2025年营业收入增长率目标值为85%。 其中:当期营业收入完成率(R)<80%时,当期限制性股票不予归属; 80%≤R<85%时,当期限制性股票按50%比例予以归属; 85%≤R<90%时,当期限制性股票按80%比例予以归属; R≥90%时,当期限制性股票全额予以归属。

注:1、上述“营业收入”以公司经审计的合并财务报表口径的数据为计算依据。

2、营业收入完成率(R)=该归属期营业收入实际完成值/该归属期最低目标增长率所对应的营业收入目标值。

在本次股权激励方案修订时,公司结合2022年上半年公司及同行业可比上市公司的LED外延芯片产品收入变动情况(同行业可比上市公司LED外延芯片收入跌幅介于-27.32%至-11.53%之间),对原考核目标进行分档和细化。

尽管市场尚未看到好转迹象,公司仍然将全额归属的分档目标设定为不低于历史最好水平,相关数值经取整后设置初始考核档位为90%。在行业大幅波动情况下,本次修订后业绩考核指标的实现仍然具有挑战性,若能按上限落实,将成为公司进一步提升竞争力、提高产品市场占有率的关键,为未来持续高质量发展奠定良好基础。

关于档值的划分,系参考其他上市公司档值多数以10%为限的案例基础上,为严考核、促提高、鼓干劲、聚合力,公司加严缩减为5%,后续档位设置为85%、80%。

2022年4月29日,国轩高科股份有限公司发布股票期权激励计划,其中公司层面业绩考核指标要求如下:

“根据各考核年度(2022至2024年)业绩考核目标的完成情况(营业收入实际达成率R=各考核年度实际完成值/业绩考核目标值),公司依据下表确定全体激励对象的公司行权系数:

行权期内,公司为满足行权条件的激励对象办理行权事宜。若各行权期内,公司当期营业收入实际达成率R未达到70%,所有激励对象对应考核当年可行权的股票期权均不得行权,由公司注销激励对象股票期权当期可行权份额。”

2022年1月27日,苏州中来光伏新材股份有限公司发布2022年限制性股票激励计划草案,其中公司层面业绩考核指标要求如下:

“根据归属期对应考核年度业绩考核目标的完成情况(营业收入实际达成率R=实际完成值/业绩考核目标值),公司依据下表确定全体激励对象的标准系数来确定本期可归属的限制性股票数量:

若各归属期内,公司当期营业收入实际达成率 R 未达到 80%,所有激励对象当期未能归属部分的限制性股票不得归属或递延至下期归属,并作废失效。”

2021年12月16日,桂林西麦食品股份有限公司发布2021年限制性股票激励计划(草案)摘要修订稿,其中公司层面业绩考核指标要求如下:

注:1、R=实际营业收入(净利润)/达成考核最低目标的营业收入(净利润)*100%

2、以上净利润指标是以剔除本次及其他激励计划(如有)股份支付费用和公司因并购而带来的营收和净利润影响作为计算依据,下同。”

2021年11月4日,博创科技股份有限公司发布2021年股票期权激励计划,其中公司层面业绩考核指标要求如下:

“根据各年度业绩考核目标的完成情况R=考核期合计营业收入(A)/2020年营业收入(B)/目标值(T),依据下表的标准系数来确定公司层面本期可行权的股票期权数量:

由以上案例可见,对于公司层面的业绩考核指标,在目标值基础上以10%或大于10%数值进行分档,公司以5%分档,系从严考量,使得细分的目标值兼顾挑战性与可实现性。

根据2019年度至2022年半年度营业收入同比增长率的数据走势可以看出,公司整体已然由高速发展转向高质量发展,正在迈出由快速成长期向成熟期转型的关键一步。本次修订,是基于公司发展阶段做出的深度细化,是基于公司所处行业受疫情冲击等因素造成不利影响作出的及时判断,是公司根据外部经营环境和实际生产经营情况进行的合理预测,有助于进一步提升公司竞争能力以及调动员工的积极性,确保公司未来发展战略和经营目标的实现,为股东带来更高效、更持久的回报。

本次修订后的业绩考核指标采取分档形式进行细化,有利于达成本次股权激励计划目的,能够更精确、更有效地达到激励效果,将核心骨干员工变为公司的股东,使其利益与公司、股东利益保持一致。同时,激励计划的精细化分档实施,有助于在行业受疫情等不可抗力等负面影响下,最大程度地调动核心骨干的工作积极性,实现“一分耕耘,一分收获”的激励效果,有效提升团队在面临风险时的向心力与凝聚力,确保公司能够健康、稳定发展,从而应对宏观环境的不利影响与冲击。

注:本计划激励对象不包括独立董事、监事,也不包括单独或合计持有公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女。

从上表明显可以看出,公司本次激励对象的绝大部分仍为核心骨干,高级管理人员等关键少数人员授予人数、股份数量占比均很低。

高级管理人员与其余核心骨干的考核要求一致,只有在公司层面业绩考核和个人层面绩效均达标的前提下,才可以全额予以归属,考核并未进行区分对待。

综上所述,本次激励计划是基于稳定公司中坚核心力量,激励核心骨干团队,绑定优秀人才,强化公司中高层和公司、股东利益一致性的目的,对核心骨干授予占比大,激励强度高,不存在向高级管理人员等关键少数输送利益的情形。

此外,公司已履行现阶段应当履行的本计划实施的相关程序,符合《管理办法》等有关法律、法规及《公司章程》的相关规定;本次激励计划的修订还需经公司股东大会审议通过后方可实施,公司将按照规定召开股东大会审议本次修订事项,尊重全体股东的投票权,并确保所有股东尤其是中小股东得到平等对待并享有法律、行政法规和《公司章程》规定的平等权利。

后续公司将依法持续履行相关法律法规规定的审议及披露程序,公司本次股权激励计划的修订不影响公司持续经营,也不会损害公司及全体股东利益。公司在未来经营中,将一如既往地尊重中小股东的利益和诉求,切实维护全体股东特别是中小股东的利益。

iPhone14秒光,苹果官网被抢崩了!100万人预约,Pro发货推迟至10月下旬

iPhone14秒光,苹果官网被抢崩了!100万人预约,Pro发货推迟至10月下旬

纽约州,灾难紧急状态!什么情况?缩水6.1万亿美元,美家庭净资产跌幅创纪录

地产上半年“艰难”收场: 超七成房企净利润下滑 行业短期承压中长期向好

纽约州,灾难紧急状态!什么情况?缩水6.1万亿美元,美家庭净资产跌幅创纪录

汽车出口创历史纪录!8月乘用车销量同比增长36.5%,商用车实现今年来首次增长

投资者关系关于同花顺软件下载法律声明运营许可联系我们友情链接招聘英才用户体验计划涉未成年人违规内容举报算法推荐专项举报

不良信息举报电话举报邮箱:增值电信业务经营许可证:B2-20090237

Be the first to reply

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。